红楼，其实是建在南泥湾镇桃宝峪村的中央管理局干部休养所。因为外表用红色涂料涂染，三五九旅官兵和当地百姓习惯把它称为：红楼。1943年，南泥湾大生产取得一定的成效后，中央管理局决定在南泥湾修建一处干部休养所。

三五九旅旅长王震接到命令后，亲自选址，并邀请延安最年轻（时年23岁）的甲级工程师张协和设计红楼。三五九旅官兵和炮校学员夜以继日加班建设，仅用七个月就完成了红楼主体建设和内部装修任务。

1943年9月，红楼竣工后，在延安的中央领导人就连续不断的来到红楼修养，为陪伴好中央领导，三五九旅旅长王震索性也将旅部一部搬到红楼后的山腰上。白天陪领导打猎、下棋、写字，晚上吃野味喝烧酒，跳交际舞。据当地老百姓说：来的最多的是朱老总。因为朱老总爱打猎，南泥湾山上狗熊、野狼等山货多。